Si diriges una pyme, seguramente estás familiarizado con esa tensión constante entre asegurar la liquidez necesaria para cubrir los costos operativos del negocio y disponer de recursos para invertir y crecer. En Argentina, BID Invest ayuda a aliviar esa tensión con préstamos y garantías, complementados con la movilización de recursos de otros inversionistas. En el último año, las operaciones de BID Invest con entidades financieras locales destinadas a ampliar el crédito a las pymes suman cerca de US$900 millones.

Estos recursos amplían el acceso de las pymes tanto al financiamiento de capital de trabajo como a recursos de mayor plazo para invertir en equipamiento, productividad y expansión. La Estrategia País 2025-2028 del Grupo BID para Argentina prioriza este segmento empresarial, que genera el 50% del empleo formal y representa el 97% de las empresas del país.

Financiamiento para invertir y crecer

El acceso al crédito de las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) en Argentina mostró una evolución favorable durante 2025. A diciembre de 2025, el 74,6% de las personas humanas y jurídicas con certificado MiPyME contaba con financiamiento, mientras que las líneas de préstamos a largo plazo mostraban mayor dinamismo que en 2024, según el Banco Central de la República Argentina.  

El financiamiento a largo plazo es precisamente uno de los segmentos que BID Invest impulsa en Argentina. “Mediante nuestras operaciones, aportamos recursos propios y movilizamos capital de otros inversionistas. Este modelo, que denominamos Originar para Compartir, nos permite ampliar el volumen de financiamiento disponible para los bancos que atienden a las pymes”, dijo Gian Franco Carassale, director ejecutivo de BID Invest para el Cono Sur. 

Bajo esta estrategia, BID Invest ha originado operaciones que incluyen hasta US$100 millones para Banco Comafi, US$200 millones para Banco Macro, US$179 millones para Banco Supervielle, US$65 millones para Banco CMF y un préstamo de US$300 millones para Banco Galicia. 

Desde 2016, las operaciones de BID Invest han apoyado a más de 8 millones de pymes en la región. La institución combina recursos propios (préstamos A) con capital movilizado de otros inversionistas (préstamos B), lo que genera un efecto multiplicador y fortalece la capacidad del sistema financiero para responder a las necesidades de inversión, crecimiento y generación de empleo del sector productivo.

La evidencia muestra una asociación positiva entre el acceso al crédito, el crecimiento de las empresas y la generación de empleo formal. Un estudio de BID Invest, basado en información de 21.696 firmas en 30 países de América Latina y el Caribe, encontró que un mayor acceso al crédito está asociado, bajo determinadas condiciones, con la creación de empleo formal. En particular, el estudio estima una asociación promedio de cuatro nuevos puestos de trabajo permanentes al año por cada US$1 millón adicional de crédito cuando los recursos se destinan a financiar activos fijos y las empresas operan en sistemas bancarios competitivos.

Liquidez para aprovechar las oportunidades

Uno de los instrumentos que BID Invest impulsa en Argentina para fortalecer la liquidez de las pymes es el factoraje inverso. A través de este mecanismo, las empresas pueden anticipar el cobro de las facturas emitidas a grandes compañías. Como el financiamiento se basa en la calidad crediticia de la empresa ancla, las pymes pueden acceder a condiciones más favorables de las que obtendrían con financiamiento basado exclusivamente en su propio perfil crediticio,  liberando capital para sostener sus operaciones e integrarse a las cadenas de valor regionales y globales.

Para ampliar el alcance de esta herramienta, BID Invest otorgó a Banco Santander Argentina garantías parciales de hasta US$50 millones para operaciones de pago anticipado de facturas, que cubren hasta el 90% de un eventual incumplimiento de la empresa ancla. 

Un estudio reciente de BID Invest encuentra que el uso recurrente del factoraje inverso se asocia con un aumento significativo en las ventas de las pymes. “Al mejorar su liquidez e incrementar su capital de trabajo, las pymes pueden responder con mayor rapidez a nuevas oportunidades comerciales, atender más pedidos y ampliar su base de clientes”, dijo Lucas Figal Garone, economista líder de Impacto en el Desarrollo para América Latina y el Caribe en BID Invest.

Las operaciones de BID Invest con la banca local argentina se complementan con asesoría técnica para fortalecer la estrategia y las capacidades de las entidades que atienden al segmento pyme, desde asuntos de gobierno corporativo hasta el desarrollo y análisis de productos financieros.

El objetivo es abordar las dos necesidades con las que comenzamos: que una pyme pueda contar con liquidez para operar hoy y, al mismo tiempo, con financiamiento a más largo plazo para invertir y crecer mañana. Ampliar ambas posibilidades es clave para que más empresas puedan aumentar su productividad, generar empleo e integrarse en cadenas de valor cada vez más competitivas.