Las economías de América Latina y el Caribe suelen presentar una estructura dual. Coexisten numerosas empresas pequeñas con baja productividad, crecimiento limitado y altos niveles de informalidad, junto a un número reducido de empresas más grandes, formales, altamente productivas y de rápido crecimiento. ¿Cómo puede cerrarse esta brecha?

Un nuevo estudio de BID Invest sugiere que el acceso al crédito desempeña un papel clave al mostrar que cada US$1 millón adicional en financiamiento se asocia con la creación de cuatro nuevos empleos permanentes en las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) de la región.

Desafíos de desarrollo de las mipymes en América Latina y el Caribe

Las mipymes representan el 99% de las empresas y emplean a dos tercios de la fuerza laboral. A pesar de su papel fundamental en la economía, la mayoría están atrapadas en un círculo vicioso de baja productividad, crecimiento limitado y escasa generación de empleo formal y productivo.

Para comprender mejor estos desafíos, IDB Invest ha llevado a cabo una serie de estudios sobre la productividad, el crecimiento y el empleo de las empresas. Aquí va un breve resumen:

Baja productividad

Un estudio de BID Invest analiza las brechas de productividad en la región y presenta tres hallazgos clave:

• Existen diferencias significativas entre las empresas más y menos productivas dentro de un mismo sector.
• Las diferencias de productividad persisten a lo largo del tiempo.
• La mayor parte del crecimiento agregado de la productividad proviene de mejoras en las empresas existentes, más que de la entrada o salida de empresas.

Crecimiento limitado

Otro estudio de BID Invest replica el análisis de Hsieh y Klenow (2014) sobre el crecimiento empresarial de largo plazo y concluye que:

1. En América Latina y el Caribe, las empresas permanecen pequeñas incluso después de varias décadas. Mientras que una empresa estadounidense de 40 años emplea, en promedio, siete veces más trabajadores que una empresa recién creada, en la región las mipymes muestran un crecimiento mucho más lento, duplicando su tamaño en ese mismo período.
2. Esta brecha de crecimiento persiste entre empresas de todas las edades y es más pronunciada en las etapas intermedias y avanzadas del ciclo de vida empresarial, lo que apunta a la existencia de obstáculos para escalar más que a barreras de entrada.

3. El perfil plano de edad y tamaño de las empresas en la región sugiere un menor número de empresas que logran escalar y/o la supervivencia de numerosas empresas pequeñas que no crecen.

    

   Altos niveles de informalidad

   Para analizar las tendencias del empleo en la región, un estudio de BID Invest analiza indicadores clave del mercado laboral y muestra que:

   La pandemia debilitó aún más la participación laboral. En 2024, se mantuvo por debajo de los niveles prepandemia y aumentó el desempleo.
   Los países de América Latina y el Caribe presentan niveles persistentemente altos de informalidad laboral, a pesar de la marcada heterogeneidad entre ellos. 

    

   
   Barreras al crecimiento de las mipymes

   
   Las mipymes enfrentan una red de factores internos y externos que se refuerzan mutuamente y les impiden alcanzar su máximo potencial. Las restricciones a nivel empresarial y las debilidades de capacidad se ven amplificadas por fallas de mercado, asimetrías de información y debilidades institucionales, lo que se traduce en baja productividad, crecimiento limitado e informalidad persistente.

    

¿Puede el acceso al crédito ayudar a romper este ciclo?

Una de las principales barreras para crecer es el acceso limitado al financiamiento. Con una brecha estimada en US$1 billón, el déficit de financiamiento para mipymes en la región es el segundo más grande del mundo.

Además, el 75% de las empresas de América Latina y el Caribe considera que el acceso al financiamiento limita sus operaciones, y un 12% lo identifica como su principal obstáculo.
Un financiamiento adecuado es clave para aliviar las restricciones de liquidez, posibilitar inversiones en capital, facilitar la adopción de tecnología y respaldar la innovación. Mejorar el acceso al financiamiento no solo impulsa el crecimiento empresarial, sino que también amplía las oportunidades para generar empleo de mayor calidad y productividad en toda la economía.

¿Más crédito para mipymes, más empleo?

Establecer relaciones causales entre el acceso al financiamiento y el desempeño económico es un desafío debido a la multiplicidad de factores involucrados, y la evidencia en América Latina y el Caribe sigue siendo limitada.

Para contribuir a cerrar esta brecha, BID Invest realizó un nuevo estudio que estima la relación entre el acceso al crédito y el empleo, utilizando datos a nivel de empresa de 21.696 firmas en 30 países de la región.

Los resultados muestran una asociación positiva entre el acceso al crédito y los resultados en empleo. En promedio, para las mipymes de América Latina y el Caribe, un US$1 millón adicional en crédito se asocia con la creación de cuatro empleos permanentes por año, lo que equivale a un aumento anual del empleo de aproximadamente 8%.

No obstante, el impacto no es uniforme. Los efectos sobre el empleo son mayores en empresas más pequeñas y de rápido crecimiento, especialmente cuando el crédito es reciente, se destina a financiar activos fijos en lugar de capital de trabajo y se otorga en sistemas bancarios más competitivos.

Reconocer estas diferencias es fundamental no solo para aumentar el empleo, sino también para promover la creación de puestos de trabajo de mayor calidad y productividad, que fortalezcan la competitividad empresarial y respalden resultados de desarrollo a largo plazo.