IDB Invest, Proparco, FinDev Canada and Sofisa Support SMEs in Brazil by Facilitating Access to Financing

 

IDB Invest, a member of the IDB Group, has provided $200 million in financing for Brazil’s Banco Sofisa S.A. (Sofisa), together with Proparco and FinDev Canada. The proceeds will contribute to support the expansion of Sofisa’s SME portfolio in the country.

 

The project will increase the availability of stable, long-term financing to Sofisa to support the growth of their SME lending, while contributing to improve the maturity and structure of its debt profile. SMEs are of great importance to Brazil’s economy, with over 300,000 SMEs providing 39% of the country’s total jobs in 2020, but they face a severe financing gap, even more so if they are owned by women. A portion of the Proparco and FinDev financing will be dedicated to lending to Women-Owned SMEs.

 

This deal can potentially contribute to three United Nations Sustainable Development Goals (SDGs): Decent work and economic growth (SDG 8), Industry, innovation, and infrastructure (SDG 9) and Partnerships for the goals (SDG 17).

 

IDB Invest provided $50 million and mobilized $25 million from the China Fund for Latin America and the Caribbean, $30 million from Proparco, and $20 million from FinDev Canada, the co-lenders. In addition, $75 million was mobilized through B loan participants, which included ten international commercial banks. The financing is structured with a 4-year maturity for the co-lenders, and a 2-year maturity for the B loan participants.

 

IDB Invest, through its Advisory Services, Proparco and FinDev Canada will provide support to Banco Sofisa S.A. in developing a sustainable finance strategy for fostering effective adoption of financial solutions for the SMEs (social and sustainable SMEs) segment and building internal capacities for increasing the number of women-led/owned SMEs in the portfolio. To this end, IDB Invest, Proparco and FinDev Canada will provide Sofisa with technical support to improve its portfolio segmentation, determine improvements needed to better target the social and sustainable SMEs and SMEs led/owned by women, define social and sustainable SMEs eligibility criteria, and enhance its sustainable finance and gender lens investing strategies. The 3 co-lenders strongly contributed to the design of gender-oriented components and aim to join forces with Sofisa to strengthen the scope of this service.

 

This transaction will also qualify for the 2X Challenge, based on Sofisa’s commitment to support and finance WSMEs, as well as its own percentage of women employed and in leadership positions.

 

About IDB Invest

IDB Invest, a member of the IDB Group, is a multilateral development bank committed to promoting the economic development of its member countries in Latin America and the Caribbean through the private sector. IDB Invest finances sustainable companies and projects to achieve financial results and maximize economic, social, and environmental development in the region. With a portfolio of $13.1 billion in asset management and 385 clients in 25 countries, IDB Invest provides innovative financial solutions and advisory services that meet the needs of its clients in a variety of industries.

 

About Sofisa

Sofisa is a commercial bank with 60 years of experience in the Brazilian financial market and more than 30 years in the middle-market segment. Moreover, to complement its business model, in 2011 the Bank launched Sofisa Direto, the first digital bank in Brazil for individuals (currently, there are 23 digital banks) with a full online and mobile platform. As of today, Sofisa Direto is a key funding source of the Bank. Sofisa’s expertise in financing SMEs is remarkable in Brazil due to the efficiency of its client acquisition and credit profile management, which delivers solid risk analysis that guaranties the quality of the loan portfolio.

 

About FinDev Canada

The Development Finance Institute Canada Inc., operating under the FinDev Canada brand, is a Canadian institution dedicated to providing financial services to the private sector in developing countries with the aim of combating poverty through economic growth by focusing on three main themes: economic development through job creation, women’s economic empowerment, and climate change mitigation. The Development Finance Institute Canada Inc. is a wholly owned subsidiary of Export Development Canada (EDC). Find out more about FinDev Canada here.

 

About Proparco

Proparco is the private sector financing arm of Agence Française de Développement Group (AFD Group). It has been promoting sustainable economic, social and environmental development for over 40 years. Proparco provides funding and support to both businesses and financial institutions in Africa, Asia, Latin America and the Middle-East. Its action focuses on the key development sectors: infrastructure, mainly for renewable energies, agribusiness, financial institutions, health and education.  Its operations aim to strengthen the contribution of private players to the achievement of the Sustainable Development Goals (SDGs) adopted by the international community in 2015. To this end, Proparco finances companies whose activity contributes to creating jobs and decent incomes, providing essential goods and services and combating climate change. For a World in Common. For further information: www.proparco.fr and @Proparco

 

 

BID Invest, Proparco, FinDev Canada e Sofisa apoiam PMEs no Brasil facilitando o acesso a financiamento

 

O BID Invest, membro do Grupo do BID, forneceu US$200 milhões em financiamento para o Banco Sofisa S.A. (Sofisa) do Brasil, em conjunto com Proparco e FinDev Canada. Os recursos vão apoiar a expansão do portfólio do Sofisa para pequenas e médias empresas (PMEs) no país.

 

O projeto aumentará a disponibilidade de financiamentos estáveis ​​de longo prazo para o Sofisa, a fim de apoiar o crescimento de seus empréstimos a PMEs, ao mesmo tempo em que ajudará a melhorar o perfil e a estrutura de vencimentos de sua dívida. As PMEs são de grande importância para a economia brasileira, onde mais de 300.000 representavam 39% do total de empregos em 2020. Entretanto, enfrentam uma grande lacuna de financiamento, ainda mais se forem propriedade de mulheres. Uma parte do financiamento da Proparco e Findev será dedicada ao fornecimento de empréstimos para PMEs pertencentes a mulheres.

 

Este acordo pode contribuir potencialmente para três Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas (ODS): Trabalho Decente e Crescimento Econômico (ODS 8), Indústria, Inovação e Infraestrutura (ODS 9) e Parcerias para os Objetivos (ODS 17).

 

O BID Invest contribuiu com US$ 50 milhões e mobilizou US$ 25 milhões do Fundo China para a América Latina e o Caribe, US$30 milhões do Proparco e US$ 20 milhões da FinDev Canada, os co-credores. Além disso, US$ 75 milhões foram mobilizados por meio de participantes de um empréstimo B, que inclui dez bancos comerciais internacionais. O financiamento é estruturado com vencimento de 4 anos para os co-credores e de 2 anos para os participantes do empréstimo B.

 

O BID Invest, por meio de seus Serviços de Consultoria, Proparco e FinDev Canada apoiarão o Banco Sofisa SA no desenvolvimento de uma estratégia de financiamento sustentável para promover a adoção efetiva de soluções financeiras para o segmento de PMEs sociais e sustentáveis ​​e desenvolver capacidades internas para aumentar a número de PMEs detidas ou geridas por mulheres na carteira.

 

Para tanto, BID Invest, Proparco e FinDev Canada fornecerão apoio técnico ao Sofisa para melhorar a segmentação de seu portfólio, determinar as melhorias necessárias para concentrar esforços em PMEs sociais e sustentáveis ​​e PMEs de propriedade/lideradas por mulheres, definir critérios de elegibilidade para programas sociais e PMEs sustentáveis, e melhorar suas estratégias de investimento com uma perspectiva de gênero e finanças sustentáveis. Os 3 co-credores contribuirão fortemente para a concepção de componentes com perspectiva de gênero e buscam unir forças com o Sofisa para fortalecer a abrangência desse serviço.

 

A transação também se qualificará para o 2X Challenge , com base no compromisso do Sofisa em apoiar e financiar as WSMEs, bem como sua própria porcentagem de mulheres em empregos e liderança.

 

Sobre o IDB Invest

 

O BID Invest, membro do Grupo do BID, é um banco multilateral de desenvolvimento comprometido com a promoção do desenvolvimento econômico de seus países membros da América Latina e do Caribe por meio do setor privado. O BID Invest financia empresas e projetos sustentáveis ​​para alcançar resultados financeiros e maximizar o desenvolvimento econômico, social e ambiental da região. Com uma carteira de US $ 13,1 bilhões em ativos administrados e 385 clientes em 25 países, o BID Invest oferece soluções financeiras inovadoras e serviços de consultoria que atendem às necessidades de seus clientes em diversos setores.

 

Sobre o Sofisa

 

O Sofisa é um banco comercial com 60 anos de experiência no mercado financeiro brasileiro e mais de 30 anos no segmento de middle market. Além disso, para complementar seu modelo de negócios, em 2011 o Banco lançou o Sofisa Direto, primeiro banco digital do Brasil para pessoas físicas (atualmente são 23 bancos digitais) com uma plataforma online e mobile completa. Hoje, o Sofisa Direto é uma das principais fontes de financiamento do Banco. A experiência do Sofisa no financiamento de PMEs se destaca no Brasil pela eficiência na captação de clientes e na gestão do perfil de crédito, o que oferece uma sólida análise de risco que garante a qualidade da carteira de crédito.

 

Sobre FinDev Canadá

 

O Development Finance Institute Canada Inc., operando sob a marca FinDev Canada, é uma instituição canadense dedicada a fornecer serviços financeiros ao setor privado em países em desenvolvimento com o objetivo de combater a pobreza por meio do crescimento econômico, com foco em três temas principais: desenvolvimento econômico por meio criação de empregos, empoderamento econômico das mulheres e mitigação das mudanças climáticas. O Development Finance Institute Canada Inc. é uma subsidiária integral da Export Development Canada (EDC). Saiba mais sobre FinDev Canada aqui.

 

Sobre Proparco

 

Proparco é o braço financeiro do setor privado da Agence Française de Développement Group (AFD Group). Tem sido promovendo o desenvolvimento econômico, social e ambiental sustentável por mais de 40 anos. Proparco fornece financiamento e apoio a empresas e instituições financeiras na África, Ásia, América Latina e Oriente Médio. A sua ação centra-se nos principais setores de desenvolvimento: infraestrutura, principalmente para energias renováveis, agronegócio, instituições financeiras, saúde e educação. A sua atuação visa reforçar a contribuição dos atores privados para a concretização dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) adotados pela comunidade internacional em 2015. Para tal, o Proparco financia empresas cuja atividade contribua para a criação de emprego e rendimentos dignos, proporcionando bens e serviços e combate às alterações climáticas. Por um mundo em comum. Para mais informações: www.proparco.fr e @Proparco