• The proceeds from the social bond will support medium-sized companies and the health sector

IDB Invest, a member of the IDB Group, has structured and acquired the first social bond in Brazil, issued by Banco ABC Brasil SA (Banco ABC). The transaction amounts to R$525 million, approximately US$100 million, and will support Banco ABC's portfolio of medium-sized companies and the health sector. IDB Invest’s contribution will support these sectors in meeting their financing needs and respond to the crisis generated by COVID-19.

This bond is aligned with the Social Bonus Principles of the International Capital Markets Association (ICMA) and has a 5-year tenor. This transaction will also support the development of the Brazilian capital markets and the sustainable finance segment through the first social local bond (Letras Financeiras) issued by a financial institution in Brazil. This could trigger a new trend in the domestic capital markets, particularly for the financial sector.

As part of the process of issuing the first thematic bond of a private financial institution in the local market, IDB Invest advised Banco ABC in the design of the methodological framework for the use of proceeds, involving criteria for selection, monitoring and evaluation of projects, aligned with the Social Bond Principles of ICMA.

IDB Invest supported Banco ABC in securing an independent verification of the methodological framework, known as a second-party opinion (SPO) —issued by Vigeo Eiris, an external consultant specialized in this type of projects— to confirm the thematic classification on the bonds as social. IDB Invest is also supporting Banco ABC with the development of a sustainable financial strategy and updating of the bank's environmental and social management system.

This deal potentially contributes to two United Nations Sustainable Development Goals (SDGs): Good Health and Well-being (SDG 3) and Decent Work and Economic Growth (SDG 8).

About IDB Invest
IDB Invest, a member of the IDB Group, is a multilateral development bank committed to promoting the economic development of its member countries in Latin America and the Caribbean through the private sector. IDB Invest finances sustainable companies and projects to achieve financial results and maximize economic, social, and environmental development in the region. With a portfolio of $12.1 billion in asset management and 333 clients in 24 countries, IDB Invest provides innovative financial solutions and advisory services that meet the needs of its clients in a variety of industries.

About Banco ABC Brasil
Banco ABC Brasil S.A. is a commercial bank with a broad portfolio of products, agile decision-making and expertise process in credit analysis and financial services for medium-sized and large companies. One of Banco ABC's main strategies is to grow its presence within the middle market segment, which represent an important growth opportunity for Banco ABC, given its still low presence within this customer base. This strategy began to be implemented in 2019 and will shall be gradually expanded. During this economic slowdown, Banco ABC's mission to promote midsize businesses, meet customer demands, and contribute to society, turns out to be particularly relevant and is in line with its ESG policies and goals.

BID Invest e Banco ABC unem forças para lançar o primeiro título social do Brasil

• Fundos provenientes do título vão apoiar empresas de médio porte e o setor de saúde

O BID Invest, membro do Grupo BID, estruturou e adquiriu o primeiro título social do Brasil, emitido pelo Banco ABC Brasil SA (Banco ABC). A transação totaliza R$ 525 milhões, cerca de US$ 100 milhões, e vai apoiar a carteira de empresas médias do Banco ABC e o setor de saúde. A contribuição do BID Invest apoiará esses segmentos no atendimento de suas necessidades de financiamento e na resposta à crise gerada pela COVID-19.

Este título está alinhado aos Princípios de Bônus Social da International Capital Markets Association (ICMA) e tem prazo de cinco anos. Essa transação também apoiará o desenvolvimento do mercado de capitais brasileiro e do segmento financeiro sustentável por meio do primeiro título social local (Letras Financeiras) emitido por uma instituição financeira no Brasil. Isso poderia desencadear uma nova tendência nos mercados de capitais domésticos, especialmente para o setor financeiro.

Como parte do processo de emissão do primeiro título temático de instituição financeira privada no mercado local, o BID Invest assessorou o Banco ABC na elaboração do marco (framework) para aplicação dos recursos, envolvendo critérios de seleção, acompanhamento e avaliação dos projetos, alinhado com os Princípios de Vínculo Social da ICMA.

O BID Invest apoiou o Banco ABC na obtenção de uma verificação independente do marco, conhecida como opinião de segunda parte (SPO- Second Part Opinion) - emitida por Vigeo Eiris, consultor externo especializado neste tipo de projetos - para confirmar a classificação temática dos títulos como social. O BID Invest também está apoiando o Banco ABC no desenvolvimento de uma estratégia para financiamento sustentável e na atualização do sistema de gestão ambiental e social do banco.

Este acordo contribui potencialmente para dois Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas (ODS): Boa Saúde e Bem-estar (ODS 3) e Trabalho Decente e Crescimento Econômico (ODS 8).

Sobre o IDB Invest 
O BID Invest, membro do Grupo BID, é um banco multilateral de desenvolvimento comprometido em promover o desenvolvimento econômico de seus países membros na América Latina e no Caribe por meio do setor privado. ID Invest financia empresas e projetos sustentáveis ​​para alcançar resultados financeiros e maximizar o desenvolvimento econômico, social e ambiental na região. Com um portfólio de US$12,1 bilhões em gestão de ativos e 333 clientes em 24 países, o BID Invest fornece soluções financeiras inovadoras e serviços de consultoria que atendem às necessidades de seus clientes em uma variedade de setores.

Sobre o Banco ABC Brasil
O Banco ABC Brasil S.A. é um banco comercial com amplo portfólio de produtos, agilidade na tomada de decisões e processos especializados em análise de crédito e serviços financeiros para empresas de médio e grande porte. Uma das principais estratégias do Banco ABC é aumentar a sua presença no segmento de middle market, o que representa uma importante oportunidade de crescimento para o Banco ABC, dada a sua ainda reduzida presença nesta base de clientes. Essa estratégia começou a ser implementada em 2019 e será gradativamente ampliada. Nesse período de desaceleração econômica, a missão do Banco ABC de promover as empresas de médio porte, atender às demandas dos clientes e contribuir com a sociedade passa a ser particularmente relevante e em linha com suas políticas e objetivos ESG.