BID Invest, miembro del Grupo BID, ha proporcionado un paquete financiero de US$67 millones a Tealov SRL (Tealov), una empresa uruguaya de propósito especial (SPV por sus siglas en inglés) patrocinada por Invenergy Renewables Global LLC (Invenergy), para desarrollar el proyecto de transmisión Cardal en Uruguay.

El paquete financiero incluye un préstamo de $11,5 millones y un bono B de $ 55,5 millones, adquiridos en su totalidad por Prudential Private Capital, el negocio de capital privado de Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU). Los ingresos proporcionan recursos para respaldar la fiabilidad a largo plazo del sistema eléctrico nacional en Uruguay y permiten una mayor producción de energía renovable mediante la expansión de la red eléctrica necesaria para entregar energía a los centros de demanda.

A través de la estructura de bonos B, BID Invest ayudará a desbloquear el financiamiento disponible de inversionistas institucionales internacionales a plazos más largos que los disponibles en el mercado, canalizando nuevos recursos para seguir apoyando el desarrollo de proyectos de infraestructura en Uruguay. Además, la estructura del proyecto alienta a los inversionistas a expandir los tipos de riesgos que están dispuestos a asumir en la región, en particular la construcción, que sería objeto por primera vez de una transacción de bonos B.

Este proyecto consiste en el diseño y construcción de una subestación de 500 kV en Cardal, que seccionará la actual Línea de Transmisión Palmar-Montevideo; una línea de transmisión de 500 kV de 55 km que conecta la nueva subestación de Cardal con Punta del Tigre; una línea de transmisión de 20 km 150 kV que conecta Salto Grande con la subestación Salto B; y la provisión de obras auxiliares para subestaciones existentes. Tealov ha firmado un contrato de arrendamiento operativo con la administración nacional de plantas eléctricas y transmisión (UTE) para la construcción del proyecto.

Una vez que la subestación y las líneas de transmisión estén terminadas, la capacidad de transmisión y operación se transferirá a UTE, que pagará un arrendamiento mensual a Tealov por 20 años para el uso de la subestación y 30 años para el uso de las líneas de transmisión.

El proyecto obtuvo una calificación Baa2 asignada por Moody's Investors Service, en línea con la calificación soberana de Uruguay. La calificación Baa2 reconoce que el riesgo de construcción está parcialmente mitigado y refleja que el pago esperado de los instrumentos financieros se basa en última instancia en pagos fijos de UTE con Tealov.

La expansión de la capacidad de transmisión es esencial para adaptarse al cambio de Uruguay hacia las energías renovables no convencionales, en particular la solar y la eólica. El proyecto Cardal representa aproximadamente el 5,25% y el 0,44% de la red de transmisión del sistema actual de 500 kV y 150 kV, respectivamente.

Se espera que este acuerdo contribuya a los cuatro Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas: Energía limpia y asequible (ODS 7), Trabajo decente y crecimiento económico (ODS 8), Industria, innovación e infraestructura (ODS 9) y Alianzas para la Objetivos (ODS 17).

Acerca de BID Invest

BID Invest, miembro del Grupo BID, es un banco multilateral de desarrollo comprometido a promover el desarrollo económico de sus países miembros en América Latina y el Caribe a través del sector privado. BID Invest financia empresas y proyectos sostenibles para que alcancen resultados financieros y maximicen el desarrollo económico, social y medio ambiental en la región. Con una cartera de US$13.100 millones en activos bajo administración y 385 clientes en 25 países, BID Invest provee soluciones financieras innovadoras y servicios de asesoría que responden a las necesidades de sus clientes en una variedad de sectores.

Sobre Invenergy

Somos innovadores construyendo un mundo sostenible. Invenergy y sus empresas afiliadas desarrollan, poseen y operan instalaciones de almacenamiento y generación de energía sostenible a gran escala en América, Europa y Asia. La oficina central de Invenergy se encuentra en Chicago y tiene oficinas de desarrollo regional en Estados Unidos, Canadá, México, Colombia, Japón, Polonia y Escocia. Invenergy ha desarrollado con éxito más de 29.000 megavatios de proyectos que están en operación, construcción o contratados, incluyendo instalaciones de generación de energía eólica, solar y de gas natural, así como proyectos avanzados de almacenamiento de energía. Para obtener más información, visite www.invenergy.com.

Acerca de la Administración Nacional de Plantas de Energía y Transmisión

UTE, o administración nacional de Usinas y Trasmisiones Eléctricas, es una empresa de servicios públicos integrada verticalmente establecida bajo las leyes de Uruguay. Tendrá un rol como comprador y operador del Proyecto. UTE fue creada por la Ley 4.273 del 21 de octubre de 1912. Brinda servicios relacionados con la generación, transmisión y distribución de energía eléctrica a aproximadamente 1,3 millones de clientes. En 2019, la red de transmisión de UTE estaba compuesta por aproximadamente 85.235 km de baja y media tensión y 5.790 km de líneas de media y alta tensión.

Acerca de Prudential Private Capital

Durante casi 100 años, Prudential Private Capital se ha asociado con una amplia gama de corporaciones, patrocinadores e instituciones para proporcionar información valiosa, orientación y soluciones de capital personalizadas que permitan alcanzar sus objetivos de crecimiento y financiación. En una industria donde el capital puede parecer una mercancía y las relaciones son a menudo fugaces y transaccionales, somos conocidos por construir asociaciones locales duraderas basadas en un compromiso constante y paciente con las necesidades de capital a largo plazo de nuestros socios. Con equipos regionales en 15 oficinas en todo el mundo, administramos una cartera de US$ 100.000 millones a cargo de nuestros socios, con datos a 30 de junio de 2021. Para obtener más información, visite prudentialprivatecapital.com