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BID Invest consolida su compromiso con el sector energético de Chile con una movilización récord de inversión privada

 

  • Sofisticada estructura financiera ofrecida por BID Invest contribuirá a garantizar la sostenibilidad del sector de generación eléctrica en Chile.

     

  • Más de 99% de las empresas de generación de energía eléctrica de Chile afectadas por la ley de estabilización, participa en la transacción.

 

  • Se trata de la operación con la mayor movilización de recursos privados en la historia de BID Invest y una de las emisiones de mercado de capitales más importantes de Latinoamérica. 

 

En un paso clave para asegurar la estabilidad del sistema energético chileno y su estabilidad tarifaria, BID Invest ha estructurado una facilidad financiera que permitirá la compra de más del 99% de los documentos de pago emitidos por el Fondo de Estabilización de Tarifas (FET), conforme a la nueva Ley MPC de Chile (Ley No. 21.667). 

 

La transacción permitirá poner fin a la acumulación de deuda por parte de las empresas de generación eléctrica y abordar el problema de su liquidez inmediata y sostenibilidad financiera a largo plazo. 

 

A través de facilidades de compra brindadas a 26 empresas generadoras de energía en Chile, que representan 99% de la industria, BID Invest se comprometió a comprar los documentos de pago emitidos a favor de cada una de ellas por hasta US$2.400 millones. La operación constituye la mayor movilización de recursos privados en la historia de BID Invest.

 

La estructura de esta facilidad se divide en una Facilidad A de hasta US$240 millones financiada con capital propio de BID Invest, y una Facilidad B de hasta US$2.160 millones financiada mediante ofertas privadas de títulos de deuda bajo la regulación 144A Reg S en los mercados de capitales internacionales. El cierre de la facilidad de compra y de la emisión de títulos de deuda se encuentra sujeto a ciertas condiciones precedentes usuales y está programado para el 24 de octubre de 2024. 

 

La compra de documentos de pago por parte de BID Invest beneficiará principalmente a los consumidores identificados como vulnerables asegurando una transición controlada hacia los precios de mercado de los servicios de electricidad y aportando sostenibilidad financiera a las empresas de generación.

 

El ministro de Energía, Diego Pardow, señaló que “BID y BID Invest han sido socios estratégicos del Estado chileno en el diseño e implementación de las políticas públicas de estabilización tarifaria y de subsidios del sector eléctrico. Quiero agradecer su constante apoyo y colaboración para abordar estos importantes desafíos que nos han permitido regularizar la deuda con las generadoras eléctricas y entregar el subsidio que ya están recibiendo 1,6 millones de hogares vulnerables de nuestro país”. 

 

“Este proyecto es un claro ejemplo del trabajo en conjunto con el sector público y de la capacidad de BID Invest para desarrollar soluciones financieras innovadoras para movilizar capital privado para escalar el impacto en la región”, afirmó James Scriven, gerente general de BID Invest.

 

El BID y BID Invest han prestado una colaboración fundamental en el diseño e implementación de la nueva Ley, además de asesorar al Gobierno en diversos aspectos de esta, como diseñar un mecanismo de subsidios para familias vulnerables y ofrecer orientación para el proceso de transición hacia una nueva estructura del mercado de la electricidad, donde se impulsa además la generación de energías limpias y la acción climática.

 

Esta financiación responde a la necesidad de prolongar el mecanismo MPC hasta el año 2035, junto con el aumento del límite máximo del saldo del MPC de US$1.800 millones, (ver la nota de prensa aquí) a US$5.500 millones, facilitando la gestión de la deuda.

 

Se espera que la operación contribuya a los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas: Energía asequible y no contaminante (ODS 7), Industria, innovación e infraestructura (ODS 9), y Alianzas para lograr los objetivos (ODS17).

 

Acerca de BID Invest

BID Invest, miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo, es un banco multilateral de desarrollo comprometido a promover el desarrollo económico de sus países miembros en América Latina y el Caribe a través del sector privado. BID Invest financia empresas y proyectos sostenibles para que alcancen resultados financieros y maximicen el desarrollo económico, social y medio ambiental en la región. Con una cartera de US$21.000 millones en activos bajo gestión y 394 clientes en 25 países, BID Invest provee soluciones financieras innovadoras y servicios de asesoría que responden a las necesidades de sus clientes en una variedad de sectores.

 

Entidades Participantes

  • Banco Estructurador Líder de las Facilidades y Comprador de Registro de los Documentos de Pago: BID Invest 
  • Banco Estructurador: Goldman, Sachs & Co. LLC. Bancos Colocadores: Goldman, Sachs & Co. LLC; J.P. Morgan Chase & Co. y Itaú BBA USA Securities
  • Empresas Generadoras Participantes: Acciona Energía Chile Holdings, S.A.; Aela Generación S.A.; AES Andes S.A.; Cerro Dominador CSP S.A., Chungungo S.A.; Colbún S.A.; Cóndor Energía SpA; Empresa Eléctrica Caren S.A.; Engie Energía Chile S.A.; Enel Generación Chile S.A.; Enel Green Power Chile S.A.; Eólica Monte Redondo SpA; GM Holdings S.A.; Huemul Energía SpA; Ibereólica Cabo Leones II S.A.; Norvind S.A.; Parque Eólico Cabo Leones I S.A.; PE Cabo Leones III SpA; PV Salvador S.A.; San Juan S.A.; Santiago Solar S.A.; Sonnedix Cox Energy Chile SpA; SPV P4 SpA.; WPD Duqueco SpA.; WPD Malleco SpA.; WPD Negrete SpA.
  • Agentes y Bancos de Cuentas: Citibank, N.A.; Banco De Chile; Administradora De Fondos De Inversión Amicorp S.A.
  • Asesores Legales: Clifford Chance; A&O Shearman; Winston and Strawn; White & Case; Milbank; Guerrero Olivos; Claro & Compañía; Morales & Besa; Kunstmann Spiess Abogados
  • Asesores Técnicos: Systep
  • Agente Chileno de Custodia de Documentos de Pago: Deposito Central de Valores S.A.