Belize Sugar Industries Limited

La transacción propuesta consiste en una facilidad de financiación de hasta US$15 millones para Belize Sugar Industries (BSI), que incorpora (i) un préstamo garantizado senior de US$10 millones con un plazo de hasta seis años, incluyendo un periodo de gracia de un año y, (ii) una línea de crédito no comprometida de US$5 millones con un plazo de hasta 3 años con desembolsos y amortizaciones anuales (el "Préstamo"). El Préstamo financiará (i) la inversión requerida para pasar de producir principalmente azúcar crudo a producir más azúcares de consumo directo (DC) y (ii) las necesidades de capital de trabajo de la empresa (el "Proyecto"). El plan de inversión mitigará la caída de los precios del azúcar crudo en la Unión Europea (UE), el principal mercado de exportación de BSI, a alrededor del mismo nivel que los precios internacionales del azúcar debido a la eliminación de las restricciones de cuota para la producción nacional de remolacha a partir de octubre de 2017. El proyecto permitirá a BSI producir y comercializar productos a precios más altos, para ser vendidos en Europa y otros mercados internacionales, principalmente a través de empresas relacionadas con amplios canales de distribución y comercialización. Los precios más altos del azúcar también se transferirán como un beneficio económico para la cadena de suministro de BSI, pequeños y medianos productores de caña de azúcar.

BSI, establecida en 1963, y controlada por ASR Group International, Inc. (ASR) desde 2012, es el principal productor de azúcar y melaza en Belice. Además, BSI también posee y opera una planta de cogeneración de energía eléctrica de 31,5 MW (Belcogen) para autoconsumo de BSI y venta de energía eléctrica a la red pública nacional, que proporciona alrededor del 15% de las necesidades energéticas del país. En 2017, BSI molió 1,3 millones de toneladas de caña de azúcar y produjo 144.000 toneladas de azúcar, 40.000 toneladas de melaza y 70.000 MWh de energía.