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IDB Invest Leads $800 Million Financing to Klabin and Supports Growth and Improved Productivity of Brazil's Pulp and Paper Industry

IDB Invest, a member of the Inter-American Development Group (IDB), acted as the exclusive leader of a $800 million loan operation with Klabin SA, Brazil's largest producer, exporter and recycler of packaging paper and the largest paper producer in Latin America.

The proceeds from the operation will fund the Puma II project, which consists of the construction of two new kraftliner packaging paper machines with integrated pulp production. The two new machines will increase Klabin's paper production capacity by 920,000 tons per year. The Puma II project has an estimated total cost of R$9.1 billion and will be built in the city of Ortigueira, Paraná, where Klabin currently operates the Puma I pulp unit. IDB Invest funded the construction of Puma I in 2015.

The operation consists of $180 million in financing from IDB Invest and $620 million from other development banks, co-financing funds and commercial banks including: IFC, China Cofinancing Fund, IFC MCPP, Santander, Rabobank, HSBC, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Credit Agricole, BNP Paribas, Sumitomo Mitsui Trust Bank and KEB Hana. IDB Invest and IFC act as a “lender of record” for commercial banks.

The project aims to increase Brazilian industrial production and its efficiency, promote global and regional trade through export growth, expand and streamline the pulp and paper industry value chain, create jobs, increase renewable energy generation, as well as increase energy efficiency. promote the improvement of the social and environmental practices of the sector in Brazil.

The pulp and paper industry has a significant participation in the Brazilian economy and is present in approximately 1,000 municipalities and employing approximately 5 million people across the country. Additionally, revenues from this sector represent approximately 6 percent of industrial GDP and 4 percent of total Brazilian exports.

This operation potentially contributes to five of the United Nations Sustainable Development Goals: Affordable, Clean Energy (SDG 7), Decent Work and Economic Growth (SDG 8), Industry, Innovation and Infrastructure (SDG 9), and Responsible Production and Consumption (SDG 12) and Partnerships to Achieve the Goals (SDG 17).

About IDB Invest
IDB Invest, a member of the Inter-American Development Bank Group (IDB), is a multilateral development bank committed to promoting the economic development of its member countries in Latin America and the Caribbean through the private sector. IDB Invest finances sustainable companies and projects to achieve financial results and maximize economic, social and environmental development in the region. With a portfolio of $12.1 billion in asset management and 329 clients in 21 countries, IDB Invest provides innovative financial solutions and advisory services that meet the needs of its clients in a variety of industries.

About Klabin
With a nominal production capacity of 3.5 million tons per year of pulp and paper and gross revenues of R$11.5 billion in 2018, Klabin is the largest producer, recycler and exporter of packaging paper in Brazil and the market leader. of industrial bags and corrugated packaging. In addition, it is the only company in the country to offer the market a solution in short fiber, long fiber and fluff pulp.

About IFC
IFC, a sister institution of the World Bank and a member of the World Bank Group, is the world's largest private sector development institution focused on emerging markets. Working with over 2,000 companies around the world, we use our capital, expertise and influence to create markets and opportunities in the toughest areas of the world. In fiscal 2019, our long-term investments in developing countries reached more than $19 billion, leveraging the strength of the private sector to eradicate extreme poverty and foster shared prosperity.

 

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BID Invest lidera financiamento de US$ 800 milhões para a Klabin e apoia o crescimento e a melhoria da produtividade do setor de papel e celulose no Brasil

pumaBID Invest lidera financiamento de US$ 800 milhões para a Klabin e apoia o crescimento e a melhoria da produtividade do setor de papel e celulose no Brasil

O BID Invest, membro do Grupo Interamericano de Desenvolvimento (BID), atuou como líder exclusivo de uma operação de empréstimo no valor de US$ 800 milhões junto à Klabin S.A., a maior produtora, exportadora e recicladora de papéis para embalagens do Brasil e um dos maiores produtores de papel da América Latina.  

Os recursos provenientes da operação vão financiar o Projeto Puma II, que consiste na construção de duas novas máquinas de papel para embalagens kraftliner com produção integrada de celulose. As duas novas máquinas aumentarão a capacidade de produção de papel da Klabin em 920 mil toneladas por ano. O projeto Puma II tem custo total estimado de R$ 9,1 bilhões e será construído na cidade de Ortigueira, no Paraná, onde a Klabin atualmente opera a Unidade Puma I. BID Invest financiou a construção da unidade Puma em 2015.

A operação consiste em um financiamento no valor de US$ 180 milhões do BID Invest e US$ 620 milhões de outros bancos de desenvolvimento, fundos de cofinanciamento e bancos comerciais incluindo: IFC, China Cofinancing Fund, IFC MCPP, Santander, Rabobank, HSBC, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Crédit Agricole, BNP Paribas, Sumitomo Mitsui Trust Bank e KEB Hana. BID Invest e IFC atuam como “lender of record” da parecela proveniente de bancos comerciais.

O projeto visa aumentar a produção industrial brasileira e sua eficiência, promover o comércio global e regional através do crescimento das exportações, expandir e dinamizar a cadeia de valor da indústria de papel e celulose, criar empregos, aumentar a geração de energia renovável, assim como promover a melhoria das práticas socioambientais do setor no Brasil.

A indústria de papel e celulose tem uma participação relevante na economia brasileira estando presente em aproximadamente 1.000 municípios e empregando aproximadamente 5 milhões de pessoas em todo o país. Adicionalmente, as receitas desse setor representam aproximadamente 6% do PIB industrial e 4% das exportações totais do Brasil.

Esta operação potencialmente contribui para cinco dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas: Energia acessível e não poluente (ODS 7), Trabalho decente e crescimento econômico (ODS 8), Indústria, inovação e infraestrutura (ODS 9), e Produção e consumo responsável (ODS 12) e Parcerias para alcançar os objetivos (ODS 17).

Sobre o BID Invest
O IDB Invest, membro do Grupo Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), é um banco multilateral de desenvolvimento comprometido em promover o desenvolvimento econômico de seus países membros na América Latina e no Caribe através do setor privado. A IDB Invest financia empresas e projetos sustentáveis para alcançar resultados financeiros e maximizar o desenvolvimento econômico, social e ambiental na região. Com uma carteira de US$ 12,1 bilhões em ativos gestão e 329 clientes em 21 países, a IDB Invest fornece soluções financeiras inovadoras e serviços de consultoria que atendem às necessidades de seus clientes em uma variedade de indústrias.

Sobre a Klabin
Com capacidade nominal de produção de 3,5 milhões de toneladas anuais de papel e celulose e receita bruta de R$ 11,5 bilhões em 2018, a Klabin é a maior produtora, recicladora e exportadora de papéis para embalagens do Brasil e líder nos mercados de sacos industriais e embalagens de papelão ondulado. Além disso, é a única companhia no país a oferecer ao mercado uma solução em celuloses de fibra curta, fibra longa e fluff.

Sobre o IFC
A IFC, instituição irmã do Banco Mundial e membro do Grupo Banco Mundial, é a maior instituição de desenvolvimento do mundo voltada para o setor privado em mercados emergentes. Trabalhando com mais de 2.000 empresas em todo o mundo, usamos nosso capital, expertise e influência para criar mercados e oportunidades nas áreas mais difíceis do mundo. No exercício fiscal de 2019, nossos investimentos de longo prazo nos países em desenvolvimento alcançaram mais de US$ 19 bilhões, alavancando a força do setor privado para erradicar a pobreza extrema e estimular a prosperidade compartilhada.